Las aplicaciones de inversión han democratizado el acceso a los mercados financieros en México. Millones de personas invierten hoy a través de GBM+, Nu Invest, Kuspit, Flink, Bitso o Hey Banco — muchas veces sin entender del todo qué impuestos pagan sobre sus rendimientos. Esta guía te explica el tratamiento fiscal de cada plataforma.

El Marco General: Todas las Plataformas Reguladas Retienen ISR

Cualquier plataforma de inversión que opere legalmente en México y esté regulada por la CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores) o la CONDUSEF tiene la obligación de:

  1. Retener ISR sobre los rendimientos que te pagan
  2. Emitir una constancia anual de retenciones antes del 15 de febrero
  3. Reportar la información al SAT

La diferencia entre plataformas no está en si retienen o no, sino en qué tipo de producto ofreces y cómo tributa.

GBM+ (GBM Homebroker)

GBM es una casa de bolsa regulada por la CNBV. Ofrece tres tipos de productos con distintos tratamientos fiscales:

Inversión en CETES y Fondos de Deuda (GBM Smart Cash)

  • Rendimientos tratados como intereses
  • Retención provisional: 0.50% anual sobre capital
  • GBM emite constancia de retenciones al año

Compraventa de Acciones (BMV y mercados extranjeros)

  • Ganancias tratadas como ganancias de capital
  • Retención del 10% sobre la ganancia por operación
  • GBM calcula el costo promedio y retiene automáticamente

ETFs Internacionales (S&P 500, NASDAQ, etc.)

  • Mismo tratamiento que acciones si están listados en bolsa reconocida
  • GBM retiene el ISR al momento de la venta con ganancia

Constancia: GBM emite un resumen fiscal anual descargable desde la app que incluye todas las retenciones del año.

Nu México (Nu Invest)

Nu ofrece principalmente inversión en deuda de corto plazo a través de su Caja de Ahorro y productos similares.

  • Los rendimientos se tratan como intereses bancarios
  • Nu retiene el 0.50% anual sobre saldo como retención provisional de ISR
  • La constancia de retenciones está disponible en la app o por email en febrero

Nu ha destacado por ofrecer tasas de rendimiento altas (en algunos períodos superiores al 13% anual), lo que significa más intereses generados y más retención acumulada en el año.

Kuspit

Kuspit es una casa de bolsa digital que permite invertir en CETES, fondos de deuda, acciones y ETFs.

  • CETES y deuda gubernamental: retención 0.50% sobre capital
  • Acciones y ETFs: 10% sobre ganancias de capital
  • Constancia disponible en la plataforma web en sección fiscal/reportes

Kuspit también ofrece acceso a acciones de EUA (Apple, Amazon, Tesla), con el mismo tratamiento de 10% sobre ganancia.

Flink

Flink es una plataforma de inversión en CETES y fondos de deuda. Tratamiento fiscal idéntico a Nu para los productos de deuda:

  • Retención de intereses: 0.50% anual sobre capital
  • Constancia anual disponible en app

¿Qué Pasa si la Plataforma Cierra o No Emite Constancia?

Si la plataforma no te entrega la constancia antes del 15 de febrero, tienes derecho a solicitarla. Si la plataforma está en proceso de liquidación o tiene problemas operativos, el SAT puede obtener la información directamente de los reportes regulatorios que la CNBV exige.

En cualquier caso, debes reportar los rendimientos en tu declaración anual aunque no tengas la constancia — usa los estados de cuenta como respaldo.

Cómo Incluirlo en tu Declaración Anual

En la declaración anual del SAT, los ingresos de plataformas fintech se reportan en:

  • Intereses: Sección "Ingresos por intereses" — aquí van los rendimientos de CETES, fondos de deuda, productos Nu, etc.
  • Ganancias de capital: Sección "Enajenación de acciones en bolsa" — aquí van las ganancias de venta de acciones y ETFs

El SAT puede tener algunos datos prellenados si la plataforma reportó correctamente. Verifica siempre contra tus constancias y estados de cuenta.

Tabla Comparativa: Tratamiento Fiscal por Plataforma

Plataforma Tipo de inversión ISR ¿Retiene?
GBM Smart Cash Fondos de deuda 0.50%/capital ✅ Sí
GBM acciones Renta variable 10% ganancia ✅ Sí
Nu Caja de Ahorro Intereses 0.50%/capital ✅ Sí
Kuspit CETES Deuda gov 0.50%/capital ✅ Sí
Kuspit acciones Renta variable 10% ganancia ✅ Sí
Flink Deuda 0.50%/capital ✅ Sí
⚠️ Aviso legal: La información de este artículo tiene carácter exclusivamente informativo y divulgativo. No constituye asesoría fiscal, contable ni legal. Las disposiciones tributarias pueden cambiar; consulta siempre con un profesional antes de tomar decisiones. ¿Necesitas orientación personalizada? Contáctanos aquí.